DL

화학 부문을 보유한 지주회사

DL

  • 코드 000210
  • 소속 KOSPI
  • 업종 기타금융업, 건설
  • 테마 화학, 스페셜티, 폴리올레핀, IR라텍스, 수술용장갑
  • POINT
    • 동사는 IR라텍스 생산 능력이 기존 대비 2배 이상 확대될 경우 시황을 넘어서는 이익 체력을 확보할 수 있을 것으로 기대됨

투자 요약정보

  • 동사의 투자 포인트는 YNCC(지분 50%)를 통한 안정적인 원재료 조달과 범용 대비 상대적으로 시황의 역할을 적게 받는 스페셜티 위주의 제품 포트폴리오에 있음
  • 동사의 mL-LDPE는 메탈로센 촉매를 사용한 L-LDPE로 기존 촉매 대비 PE의 강도와 가공성을 획기적으로 높일 수 있으며, 제품 가격도 기존 제품 대비 +20%가량 높기 때문에 하반기 폴리올레핀 마진 하락 우려 속에서 상대적으로 돋보일 수 있는 제품으로 판단
  • ‘21년도 화학 업종 내 뜨거운 화두 중 하나는 NB-Latex였는데, 동사의 IR라텍스는 NB라텍스 대비 상대적으로 덜 알려져 있지만, NB라텍스 대비 판가가 4배 가량 높고 OPM이 18%에 가까운 성장성이 높은 화학 제품으로, NB라텍스의 사용이 제한적이었던 수술용 장갑 분야에 사용이 가능한 제품임
  • 또한 해당 제품은 공급 계약이 2~3년간의 장기 계약으로 묶여 있고 글로벌 수술용 장갑 시장 내 점유율 75%의 독보적 위치를 차지하고 있기 때문에 시황을 타지 않는 안정적 이익을 창출할 수 있음
  • 동사의 증설 계획대로 IR라텍스 생산 능력이 기존 대비 2배 이상 확대될 경우 시황을 넘어서는 이익 체력을 확보할 수 있을 것으로 기대됨
  • 출처: 교보증권

요약재무정보

(단위: 백만원)
구    분 제 75기 1분기 제 74기 제 73기
[유동자산] 1,955,839 9,327,817 6,739,683
 1. 현금및현금성자산 1,301,698 1,134,781 2,559,153
 2. 단기금융상품 11,427 38,840 172,449
 3. 매출채권및기타채권 420,158 247,341 1,333,416
 4. 계약자산 6,000 3,873 1,094,475
 5. 당기법인세자산 3,667 688 15,696
 6. 재고자산 180,422 145,507 1,120,089
 7. 당기손익-공정가치측정금융자산 260 2,353 74,226
 8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 855
 9. 파생상품자산 24
 10. 기타유동자산 15,909 19,277 364,826
 11. 매각예정비유동자산 16,298 12,639 4,474
 12. 소유주분배예정자산 7,722,518
[비유동자산] 4,662,554 4,574,042 6,705,541
 1. 장기금융상품 30,564 18,425 20,862
 2. 장기매출채권및기타채권 30,170 25,350 1,405,321
 3. 관계기업및공동기업주식 1,367,923 1,350,067 1,337,574
 4. 당기손익-공정가치측정금융자산 55,575 57,482 195,337
 5. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 44,570 45,016 61,250
 6. 유형자산 1,477,680 1,457,813 2,017,341
 7. 투자부동산 1,103,840 1,085,271 969,633
 8. 무형자산 490,621 477,442 66,258
 9. 사용권자산 34,922 33,927 82,282
 10. 파생상품자산 316
 11. 이연법인세자산 25,509 22,596 527,621
 12. 기타비유동자산 1,180 653 21,746
자산총계 6,618,393 13,901,859 13,445,224
[유동부채] 893,086 8,367,656 4,271,441
[비유동부채] 2,348,255 2,322,880 2,437,076
부채총계 3,241,341 10,690,536 6,708,517
[지배기업의 소유주지분] 3,024,797 2,593,061 5,937,264
  1. 자본금 111,137 218,500 218,500
  2. 기타불입자본 (3,110,296) (3,228,277) 538,430
  3. 이익잉여금 6,039,192 5,771,434 5,329,942
  4. 기타포괄손익누계액 (15,236) (168,596) (149,608)
[비지배지분] 352,255 618,262 799,443
자본총계 3,377,052 3,211,323 6,736,707
연결에 포함된 회사수 22 28 28

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