현대위아

투자 요약 정보

• 차량부문: 완성차 판매회복에 따른 가동률 개선, 제네시스/SUV 판매 증가로 4륜구동 부품 공급 증가, 등속조인트의 그룹 외 OEM 공급 본격 확대, 해외법인 수익성 개선 노력 등 기대
• 기계 부문: 원가절감, 신기종 판매 확대를 통해 BEP를 달성하고, 향후 스마트팩토리의 일환으로 전기차 조립 자동화, 물류 자동화 로봇, 주차로봇 등 신사업 전환 등을 추진
• 신사업인 열관리시스템은 2023년 E-GMP 차종의 양산업체 선정, 2025년 열관리 및 공조 시스템 개발을 목표로 함
• 수소차 및 미래기술은 넥쏘 2세대에 수소저장모듈 및 공기압축기 2023년경 공급할 수 있도록 준비 중
• UAM, PBV 등 미래 모빌리티용 복합소재와 모듈 개발 추진 중
• 2030년까지 매출 12조원 달성 목표
• RV 수요 확대와 중국 가동률 회복 등 부품 가동률 상승과 제네시스 라인업 확대로 사륜 관련 매출액은 지속 증가
• 그룹 친환경차 전략에 맞춘 미래 전략 구체화: 통합열관리시스템, 수소저장시스템, 공기압축기 등 
• 통합 열관리 시스템 사업 추진(PEEM, PATT, 실내공조 통합)을 통한 e-GMP 2차 발주 참여(‘23년 출시 예정, ‘20년 11월 중 결과 예상)
• 수소저장시스템 및 공기압축기 사업 추진(2023~24년 양산 목표)을 위한 기술 제휴와 JV 검토
• 국내 엔진공장은 완성차 물량증가와 탑재 차종 확대로 가동률이 상승하지만, 멕시코/중국은 현지 수요둔화와 러시아향 수출물량 감소로 가동률이 낮은 상태
• 연초 이후 2023년 출시 예정인 E-GMP 차종 대상으로 열관리 시스템을 수주하며, 신규로 진출한 사업부의 경쟁력을 보임과 동시에 내연기관에서 전동화로의 변화에 대응할 수 있음을 확인
• 관련 제품의 매출효과가 현재 주력제품 대비 낮고 적용시점까지 시간이 소요된다는 점은 부담이지만, 내연기관 위주의 제품 포트폴리오로 인해 동사가 지금까지 받았던 우려를 희석시킬 수 있는 요인으로 작용할 것으로 판단

• 똘똘한 주도주에 투자하기: 자동차, 건설, 반도체, 소비재 관련