현대위아

자동차 부품, 공작기계, 방위산업 분야의 최첨단 제품을 개발ㆍ생산하는 기업

현대위아

  • 소속 코스피
  • 코드 011210
  • 업종 운수장비, 자동차부품
  • 테마 E-GMP, 스마트팩토리, 전기차, 수소차, 친환경차, 방산
  • POINT
    • 그룹 친환경차 전략에 맞춘 미래 전략 구체화: 통합열관리시스템, 수소저장시스템, 공기압축기 등
    • 수소저장시스템 및 공기압축기 사업 추진
  • RISK
    • 차량부문에서 물량 감소와 사내하청 소송 관련 충당금 설정, 환율하락 등의 영향으로 증권사 추정 컨센서스보다 실적 기대치는 하회
    • 관련 제품의 매출효과가 현재 주력제품 대비 낮고, 적용시점까지 시간이 소요된다는 점은 부담

투자 요약 정보

  • 차량부문: 완성차 판매회복에 따른 가동률 개선, 제네시스/SUV 판매 증가로 4륜구동 부품 공급 증가, 등속조인트의 그룹 외 OEM 공급 본격 확대, 해외법인 수익성 개선 노력 등 기대
  • 기계 부문: 원가절감, 신기종 판매 확대를 통해 BEP를 달성하고, 향후 스마트팩토리의 일환으로 전기차 조립 자동화, 물류 자동화 로봇, 주차로봇 등 신사업 전환 등을 추진
  • 신사업인 열관리시스템은 2023년 E-GMP 차종의 양산업체 선정, 2025년 열관리 및 공조 시스템 개발을 목표로 함
  • 수소차 및 미래기술은 넥쏘 2세대에 수소저장모듈 및 공기압축기 2023년경 공급할 수 있도록 준비 중
  • UAM, PBV 등 미래 모빌리티용 복합소재와 모듈 개발 추진 중
  • 2030년까지 매출 12조원 달성 목표
  • RV 수요 확대와 중국 가동률 회복 등 부품 가동률 상승과 제네시스 라인업 확대로 사륜 관련 매출액은 지속 증가
  • 그룹 친환경차 전략에 맞춘 미래 전략 구체화: 통합열관리시스템, 수소저장시스템, 공기압축기 등 
  • 통합 열관리 시스템 사업 추진(PEEM, PATT, 실내공조 통합)을 통한 e-GMP 2차 발주 참여(‘23년 출시 예정, ‘20년 11월 중 결과 예상)
  • 수소저장시스템 및 공기압축기 사업 추진(2023~24년 양산 목표)을 위한 기술 제휴와 JV 검토
  • 국내 엔진공장은 완성차 물량증가와 탑재 차종 확대로 가동률이 상승하지만, 멕시코/중국은 현지 수요둔화와 러시아향 수출물량 감소로 가동률이 낮은 상태
  • 연초 이후 2023년 출시 예정인 E-GMP 차종 대상으로 열관리 시스템을 수주하며, 신규로 진출한 사업부의 경쟁력을 보임과 동시에 내연기관에서 전동화로의 변화에 대응할 수 있음을 확인
  • 관련 제품의 매출효과가 현재 주력제품 대비 낮고 적용시점까지 시간이 소요된다는 점은 부담이지만, 내연기관 위주의 제품 포트폴리오로 인해 동사가 지금까지 받았던 우려를 희석시킬 수 있는 요인으로 작용할 것으로 판단

요약재무정보

(단위 : 백 만원 )
구 분 제45기 3분기 제44기 제43기
(2020년 9월말) (2019년 12월말) (2018년 12월말)
[유동자산] 3,991,173 3,569,098 3,890,796
현금및현금성자산 577,914 382,584 335,766
매출채권 1,514,720 1,401,111 1,669,987
재고자산 773,777 665,170 803,083
기타(유동자산) 1,124,762 1,120,233 1,081,960
[비유동자산] 3,677,466 3,205,241 3,216,651
유형자산 3,159,250 2,560,961 2,569,456
무형자산 215,713 170,171 213,185
관계/공동기업 투자주식 127,359 325,211 310,103
기타(비유동자산) 175,144 148,898 123,907
자산총계 7,668,639 6,774,339 7,107,447
[유동부채] 1,960,032 1,861,396 1,862,772
[비유동부채] 2,098,575 1,821,134 2,207,744
부채총계 4,058,607 3,682,530 4,070,516
[자본금] 135,975 135,975 135,975
[기타불입자본] 387,328 387,328 387,328
[기타자본구성요소] 29,938 19,014 (6,725)
[이익잉여금] 2,645,761 2,549,492 2,520,353
[비지배지분] 411,030
자본총계 3,610,032 3,091,809 3,036,931

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