금호석유

세계 최대 생산능력을 보유한 합성고무 사업을 중심의 석유화학업체

금호석유

  • 소속 KOSPI
  • 코드 011780
  • 업종 화학
  • 테마 경기민감주, 합성고무, 타이어, 합성수지, 에폭시수지, 페놀유도체
  • POINT
    • 지속적으로 진행하였던 동사의 사업 포트폴리오 개선 효과에 따른 전 사업부문의 이익 개선

투자 요약 정보

  • 올해 1분기 영업이익은 5,136억원으로 작년 동기 대비 285.8% 증가하여 시장 기대치(3,454억원)를 크게 상회할 전망, 이는 작년 연간 영업이익의 약 70%에 해당하는 수치
  • 지속적으로 진행하였던 동사의 사업 포트폴리오 개선 효과에 따른 전 사업부문의 이익 개선에 기인
  • 합성고무부문 영업이익은 2,910억원으로 작년 동기 대비 342.9% 증가할 전망, 증설 효과가 반영된 가운데 타이트한 수급 현상 지속으로 NB Latex 판가/스프레드가 전 분기 대비 20% 이상 개선, 자동차/타이어 등 전방 업황 개선으로 BR/SBR 등 범용고무 판가 또한 전 분기 대비 20% 이상 상승함
  • 합성수지부문 영업이익은 550억원으로 작년 동기 대비 114.1% 증가할 전망, PPG 스프레드 둔화에도 불구, ABS, PS, SAN, EPS가 전방인 자동차/가전/완구 업황 호조세 지속으로 타이트한 수급 현상을 유지
  • 페놀유도체부문 영업이익은 1,427억원으로 작년 동기 대비 926.4% 증가할 전망, 역내/외 경쟁 업체들의 생산차질이 발생한 가운데, 중국 등의 수요가 급증하고 있기 때문
  • 국내 경쟁사 대비 원재료 통합 효과가 발생하고 있는 에폭시수지는 중국 업체 플랜트 사고 및 풍력 블레이드향 물량 증가로 동사 1분기 수출 판가가 작년 동기 대비 약 40% 이상 상승한 것으로 추정
  • 에너지부문 영업이익도 유가 상승에 따른 SMP 급등(QoQ +35.3%) 및 전 분기 정기보수 진행에 따른 물량 측면의 기저 효과로 완연한 실적 개선이 예상됨

요약재무정보

(단위: 백만원)
구 분 제 44 기 제 43 기 제 42 기
(2020년말) (2019년말) (2018년말)
[비유동자산] 3,321,801  3,276,607  3,268,009 
  유형자산 2,280,446  2,296,050  2,365,587 
  사용권자산 50,054  56,424  – 
  투자부동산 36,273  10,819  10,823 
  무형자산 15,833  13,603  14,251 
  공동기업및관계기업 투자주식 654,312  596,290  588,428 
  기타포괄손익-공정가치측정금융자산 236,688  262,478  241,705 
  당기손익-공정가치측정금융자산 4,846  9,810  8,768 
  기타비유동자산 43,349  31,133                38,447 
[유동자산] 1,705,481  1,261,436  1,348,712 
  재고자산 531,853  469,472  471,643 
  매출채권 581,760  540,069  636,967 
  현금 및 현금성자산 418,223  127,808  101,805 
  기타유동자산 173,645  124,087  138,297 
자산총계 5,027,282  4,538,043  4,616,721 
[비유동부채] 667,803  632,831  509,655 
[유동부채] 1,210,245  1,275,640  1,758,919 
부채총계 1,878,048  1,908,471  2,268,574 
[자본금] 167,456  167,456  167,456 
[연결자본잉여금] 356,466  356,466  356,557 
[연결자본조정] (40,412) (40,381) (40,372)
[연결기타포괄손익누계액] (62,726) (41,593) (60,886)
[연결이익잉여금] 2,727,443  2,186,701  1,924,564 
[비지배지분] 1,007  923  828 
자본총계 3,149,234  2,629,572  2,348,147 
구 분 제 44 기 제 43 기 제 42 기
(2020.1.1~2020.12.31) (2019.1.1~2019.12.31) (2018.1.1~2018.12.31)
매출액 4,809,536  4,961,473  5,584,911 
영업이익 742,160  365,370  554,633 
계속사업이익           559,655            292,886  503,082 
중단사업이익 23,328  1,811  – 
당기순이익 582,982  294,697  503,082 
  지배기업지분순이익 582,899  294,601  491,221 
  비지배지분순이익 83  96  11,861 
총포괄이익 560,565  317,364  485,073 
  지배기업지분포괄이익 560,481  317,268  472,607 
  비지배지분포괄이익 83  96  12,466 
기본주당순이익 20,881  10,549  17,597 
연결에 포함된 회사 수

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