현대모비스

현대차그룹의 E-GMP 핵심 전장 부품기업

현대모비스

  • 소속 코스피
  • 코드 012330
  • 업종 운수장비, 자동차부품
  • 테마 전기차, 수소차, E-GMP, 친환경차
  • POINT
    • E-GMP 플랫폼 BEV의 생산이 본격화되는 2021년 이후 전동화 부문 매출의 급격한 성장 예상
    • E-GMP의 PE모듈, ICCU, BM 등 핵심 전동화 부품을 공급하는 동사의 전동화 사업부분에 대한 가치에 주목

투자 요약 정보

  • e-GMP 양산 임박: 전동화 매출은 현대/기아차의 xEV 생산 확대로 21년에는 7조원을 돌파할 전망
  • 21년 e-GMP 플랫폼 기반의 EV들이 본격적으로 양산되면 공용화 부품의 증가 및 설계 비용의 감소와 같은 원가 구조의 개선으로 흑자 전환 기대
  • 낮은 기저 효과에 의한 고객사의 물량 증가와 부품 제조 매출 반등으로 21년에는 모듈 부문의 수익성 개선이 본격화 될 전망
  • E-GMP 플랫폼 BEV의 생산이 본격화되는 2021년 이후 전동화 부문 매출의 급격한 성장 예상
  • 현대 투싼, GV70과 기아 카니발, 쏘렌토 등 주요 신차의 호조로 믹스 개선과 함께 점유율 상승 지속
  • 친환경차 확대에 직접적 수혜, 친환경차 판매 증가로 전동화 부문 매출 증가 추세는 가파를 전망
  • 현대차 수소비전 2030(연 차량 50만대, 시스템포함 70만대 규모)에 맞춘 생산능력 확대 2021년 예정(연 2만대 이상 규모)
  • 2021년 e-GMP 기반 신차 출시가 이어지며 전동화 매출 비중은 지속 상승 예상
  • 다양한 업체들과의 협업이 논의되는 e-GMP 경쟁력에 주목
  • 현대차그룹 E-GMP 핵심 부품사로서 중요 역할이 기대됨
  • 아이오닉5를 시작으로 E-GMP 신규 차종의 공개로 PE모듈, ICCU, BM 등을 등 핵심 전동화 부품을 공급하는 동사의 전동화 사업부분에 대한 가치는 상승할 것
  • 현대차그룹 전동화 확대와 타 업체와의 협업, 에너지 전환 국면에서 그룹 사업 확장 시 직접적 수혜 기대
  • 주 고객사들인 현대/기아가 2021년부터 시작해 향후 수년간 E-GMP 기반의 전기차 모델들 다수 출시 계획, 관련 부품군(구동모터/인터터/컨버터/배터리시스템/OBC 등)을 공급하는 동사에게 강력한 성장동력이 될 것

요약재무정보

(단위 : 백만원)
구 분 제44기 3분기 제43기 제42기
(2020년 9월말) (2019년 12월말) (2018년 12월말)
[유동자산] 22,543,244 21,504,648 19,720,482
· 현금및현금성자산 4,053,436 3,341,977 2,335,060
· 매출채권및기타채권 8,028,069 7,125,380 6,662,423
· 재고자산 3,144,389 3,034,170 2,762,915
· 기타 7,317,350 8,003,121 7,960,084
[비유동자산] 25,717,432 25,101,416 23,350,650
· 유형자산 8,790,660 8,605,375 8,029,517
· 무형자산 886,375 913,970 931,426
· 관계기업및공동기업투자주식 14,496,101 14,087,769 13,893,664
· 기타 1,544,296 1,494,302 496,043
자산총계 48,260,676 46,606,064 43,071,132
[유동부채] 9,660,767 8,962,268 8,242,176
[비유동부채] 5,391,898 5,234,174 4,125,528
부채총계 15,052,665 14,196,442 12,367,704
[지배기업소유주지분] 33,127,331 32,330,018 30,630,495
· 자본금 491,096 491,096 491,096
· 자본잉여금 1,397,897 1,397,897 1,396,026
· 자기주식 △340,051 △393,029 △338,831
· 기타자본 △713,005 △822,750 △1,013,270
· 이익잉여금 32,291,394 31,656,804 30,095,474
[비지배지분] 80,680 79,604 72,933
자본총계 33,208,011 32,409,622 30,703,428
구분 (2020.01.01.~ 2020.09.30) (2019.01.01.~ 2019.12.31.) (2018.01.01.~ 2018.12.31.)
매출액 25,950,081 38,048,768 35,149,219
영업이익 1,127,979 2,359,257 2,024,957
분/당기순이익 974,881 2,294,311 1,888,206
[지배기업소유주지분] 972,365 2,290,670 1,888,804
[비지배지분] 2,516 3,641 △598
총포괄손익 1,080,461 2,489,942 1,676,935
[지배기업소유주지분] 1,077,636 2,486,518 1,677,721
[비지배지분] 2,825 3,424 △786
기본주당이익 10,406원 24,234원 19,944원
연결에 포함된 회사수 64개 64개 59개

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