현대모비스
투자 요약 정보
- e-GMP 양산 임박: 전동화 매출은 현대/기아차의 xEV 생산 확대로 21년에는 7조원을 돌파할 전망
- 21년 e-GMP 플랫폼 기반의 EV들이 본격적으로 양산되면 공용화 부품의 증가 및 설계 비용의 감소와 같은 원가 구조의 개선으로 흑자 전환 기대
- 낮은 기저 효과에 의한 고객사의 물량 증가와 부품 제조 매출 반등으로 21년에는 모듈 부문의 수익성 개선이 본격화 될 전망
- E-GMP 플랫폼 BEV의 생산이 본격화되는 2021년 이후 전동화 부문 매출의 급격한 성장 예상
- 현대 투싼, GV70과 기아 카니발, 쏘렌토 등 주요 신차의 호조로 믹스 개선과 함께 점유율 상승 지속
- 친환경차 확대에 직접적 수혜, 친환경차 판매 증가로 전동화 부문 매출 증가 추세는 가파를 전망
- 현대차 수소비전 2030(연 차량 50만대, 시스템포함 70만대 규모)에 맞춘 생산능력 확대 2021년 예정(연 2만대 이상 규모)
- 2021년 e-GMP 기반 신차 출시가 이어지며 전동화 매출 비중은 지속 상승 예상
- 다양한 업체들과의 협업이 논의되는 e-GMP 경쟁력에 주목
- 현대차그룹 E-GMP 핵심 부품사로서 중요 역할이 기대됨
- 아이오닉5를 시작으로 E-GMP 신규 차종의 공개로 PE모듈, ICCU, BM 등을 등 핵심 전동화 부품을 공급하는 동사의 전동화 사업부분에 대한 가치는 상승할 것
- 현대차그룹 전동화 확대와 타 업체와의 협업, 에너지 전환 국면에서 그룹 사업 확장 시 직접적 수혜 기대
- 주 고객사들인 현대/기아가 2021년부터 시작해 향후 수년간 E-GMP 기반의 전기차 모델들 다수 출시 계획, 관련 부품군(구동모터/인터터/컨버터/배터리시스템/OBC 등)을 공급하는 동사에게 강력한 성장동력이 될 것
요약재무정보
(단위 : 백만원) |
구 분 | 제44기 3분기 | 제43기 | 제42기 |
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(2020년 9월말) | (2019년 12월말) | (2018년 12월말) | |
[유동자산] | 22,543,244 | 21,504,648 | 19,720,482 |
· 현금및현금성자산 | 4,053,436 | 3,341,977 | 2,335,060 |
· 매출채권및기타채권 | 8,028,069 | 7,125,380 | 6,662,423 |
· 재고자산 | 3,144,389 | 3,034,170 | 2,762,915 |
· 기타 | 7,317,350 | 8,003,121 | 7,960,084 |
[비유동자산] | 25,717,432 | 25,101,416 | 23,350,650 |
· 유형자산 | 8,790,660 | 8,605,375 | 8,029,517 |
· 무형자산 | 886,375 | 913,970 | 931,426 |
· 관계기업및공동기업투자주식 | 14,496,101 | 14,087,769 | 13,893,664 |
· 기타 | 1,544,296 | 1,494,302 | 496,043 |
자산총계 | 48,260,676 | 46,606,064 | 43,071,132 |
[유동부채] | 9,660,767 | 8,962,268 | 8,242,176 |
[비유동부채] | 5,391,898 | 5,234,174 | 4,125,528 |
부채총계 | 15,052,665 | 14,196,442 | 12,367,704 |
[지배기업소유주지분] | 33,127,331 | 32,330,018 | 30,630,495 |
· 자본금 | 491,096 | 491,096 | 491,096 |
· 자본잉여금 | 1,397,897 | 1,397,897 | 1,396,026 |
· 자기주식 | △340,051 | △393,029 | △338,831 |
· 기타자본 | △713,005 | △822,750 | △1,013,270 |
· 이익잉여금 | 32,291,394 | 31,656,804 | 30,095,474 |
[비지배지분] | 80,680 | 79,604 | 72,933 |
자본총계 | 33,208,011 | 32,409,622 | 30,703,428 |
구분 | (2020.01.01.~ 2020.09.30) | (2019.01.01.~ 2019.12.31.) | (2018.01.01.~ 2018.12.31.) |
매출액 | 25,950,081 | 38,048,768 | 35,149,219 |
영업이익 | 1,127,979 | 2,359,257 | 2,024,957 |
분/당기순이익 | 974,881 | 2,294,311 | 1,888,206 |
[지배기업소유주지분] | 972,365 | 2,290,670 | 1,888,804 |
[비지배지분] | 2,516 | 3,641 | △598 |
총포괄손익 | 1,080,461 | 2,489,942 | 1,676,935 |
[지배기업소유주지분] | 1,077,636 | 2,486,518 | 1,677,721 |
[비지배지분] | 2,825 | 3,424 | △786 |
기본주당이익 | 10,406원 | 24,234원 | 19,944원 |
연결에 포함된 회사수 | 64개 | 64개 | 59개 |