KG이니시스

전자결제 전문업체

KG이니시스

  • 코드 035600
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 소프트웨어, IT서비스
  • 테마 PG, 결제, 본인인증, 전자서명

투자 요약정보

  • 동사는 스토리가 있다는 점이 매력적이지만, 한편으로는 대주주의 중요성을 알려주는 종목으로 연간거래액 추정치가 상향되고, 신규 글로벌 가맹점 유치와 백신 보급율 확대에 따른 가맹점의 거래액 회복이 전망
  • 동사는 경쟁사 대비 낮은 밸류를 받고 있는데, 이번 3Q 실적은 전년동기 대비 매출과 이익이 모두 개선될 것으로 전망되며, 이는 한샘과 홈플러스 등 대형 가맹점 및 중소형 글로벌 가맹점의 거래액 상향과 자회사인 KG모빌리언스 실적 성장 때문으로 판단되며, 홀리스커피도 흑자가 예상됨
  • 시장 기대가 높은 것은 항공, 여행, 티켓 등 온택트 가맹점의 회복으로, 최근 백신 접종율 확대와 함께 기대감 역시 상향되고 있음
  • 글로벌 가맹점에서는 애플 스토어와 넷플릭스가 중요할 것으로 판단되며, 아이폰13 출시 효과도 기대됨
  • 동사 주가 부진의 가장 큰 이유는 예측가능성이 상대적으로 낮기 때문으로 판단되는데, 이는 대주주 리스크로 인해 예측이 어렵기 때문으로, 동사는 최근 택배사와 KFC, 동부제철, 홀리스커피 등을 인수하는 등 예측할 수 없는 이벤트들이 대주주에 의해 발생된 바 있음
  • 출처: 하나금융투자