두산인프라코어

건설기계, 디젤 및 가스엔진 등을 생산하는 종합기계 기업

두산인프라코어

  • 소속 코스피
  • 코드 042670
  • 업종 기계
  • 테마 건설장비, 인프라
  • POINT
    • 현대중공업 그룹으로의 주식매각 협상 1월말 예정
    • 양사(현대건설기계와 두산인프라코어)의 시너지가 집중적으로 부각될 것으로 기대
  • RISK
    • 유가하락 영향, 적자 지속

투자 요약 정보

  • Heavy(건설장비): 전년비 매출액 +7% 증가, 영업이익 -11% 감소, 매각관련 격려금 199억원 반영, 제외 시 영업이익 +27% 증가
  • 엔진: 유가하락 영향으로 적자 지속, 영업적자 4Q -105억원(3Q -15억원)
  • 현대중공업지주로 매각, 중장기로는 시너지 기대, 두산그룹의 두산중공업 자구안 이행으로 동사의 매각 진행 중
  • 현대중공업지주가 우선협상대상자로 선정, 1월에 확정될 것으로 전망
  • 시너지 측면에서현대건설기계와 공동구매, R&D 중복투자 제거 등의 효과가 있겠지만 경쟁력상 받을 것보다 줄 것이 더 많다고 판단
  • 현대중공업 그룹으로의 주식매각 협상이 1월말로 예정, 이후 PMI를 거치면서 양사(현대건설기계와 두산인프라코어)의 시너지가 집중적으로 부각될 것으로 기대
  • 중국자회사 소송은 올해 완료 예정, 매각 시 두산그룹이 책임지는 것으로 언급
  • 분할 시 밥캣 지분가치에 대한 재평가
  • 중국시장 호조 지속, 홍수에 따른 복구 수요도 증가, 신흥시장 회복 기대는 긍정적

요약재무정보

(단위 : 백만원)
구 분 제21기 3분기 제20기 제19기
2020년 9월말 2019년 12월말 2018년 12월말
[유동자산] 4,897,944 4,304,912 4,426,822
ㆍ매출채권 및 기타채권 1,500,204 1,369,117 1,353,419
ㆍ재고자산 1,638,888 1,786,290 1,524,364
ㆍ기타의 유동자산 1,758,852 1,149,505 1,549,039
[비유동자산] 7,261,978 7,033,681 6,602,345
ㆍ투자자산 309,224 256,962 194,077
ㆍ유형자산 1,876,037 1,871,456 1,782,633
ㆍ무형자산 4,709,270 4,562,368 4,328,656
ㆍ기타의 비유동자산 367,447 342,895 296,979
자산총계 12,159,922 11,338,593 11,029,167
[유동부채] 3,916,086 4,484,420 3,778,574
[비유동부채] 3,590,152 2,586,621 3,429,778
부채총계 7,506,238 7,071,041 7,208,352
[지배회사 소유주지분] 2,484,489 2,222,563 1,916,878
ㆍ자본금 1,066,323 1,040,806 1,040,790
ㆍ자본잉여금 162,683 154,356 213,014
ㆍ기타자본항목 (70,937) (70,649) (129,310)
ㆍ기타포괄손익누계액 (79,895) (159,818) (256,805)
ㆍ이익잉여금 1,406,315 1,257,868 1,049,189
[비지배지분] 2,169,195 2,044,989 1,903,937
자본총계 4,653,684 4,267,552 3,820,815
2020년 1월 1일 ~ 2020년 9월 30일 2019년 1월 1일 ~ 2019년 12월 31일 2018년 1월 1일 ~ 2018년 12월 31일
매출액 5,913,309 8,185,840 7,730,108
영업이익(손실) 511,425 840,397 848,127
연결당기순이익(손실) 234,825 395,698 394,170
ㆍ지배회사 소유주지분 146,647 239,913 246,410
ㆍ비지배지분 88,178 155,785 147,760
지배회사 소유주지분에 대한 주당이익
     기본주당순이익(손실) 702 1,153 1,184
     희석주당순이익(손실) 700 1,139 1,115
연결에 포함된 회사수 38개 36개 35개