엘비세미콘

반도체 칩 범핑 서비스 제공기업

엘비세미콘

  • 코드 061970
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 반도체, 반도체와반도체장비
  • 테마 DDI, AU Bump, 디스플레이, 범핑, 테스트장비
  • POINT
    • OLED 패널 수요 증가와 탑재 어플 리케이션 확대, 어플리케이션내 DDI IC 칩 수 증가 등에 따른 우호적인 시장 환경이 긍정적이며, 설비 투자 효과도 2021년부터 반영될 것으로 전망됨

투자 요약정보

  • DDI 수요 확대에 따른 본사 매출 확대가 성장을 견인함, AU Bump, Test, 조립 등 주요 제품 가동률 증가로 본사 매출액은 656억원(+15% YoY)을 기록하였으며, 전체 영업이익률은 13.3%(+4.1%p YoY)를 기록함
  • 1분기 매출액은 1,166억원(+19% YoY), 영업이익 110억원(+28% YoY)이 예상되며, DDI 부문 수요 확대에 따른 가동률 증가로 조립 부문 COG + 자회사(COF) 매출 성장도 꾸준하게 이어질 것으로 전망됨
  • 2021년은 주요 제품인 DDI 매출 성장이 기대되며, DDI는 디스플레이의 색을 구현해주는 구동칩으로 디스플레이 시장 성장에 따른 수요가 매출 성장을 좌우할 것으로 판단됨
  • OLED 패널 수요 증가와 탑재 어플 리케이션 확대, 어플리케이션내 DDI IC 칩 수 증가 등에 따른 우호적인 시장 환경이 긍정적이며, 설비 투자 효과도 2021년부터 반영될 것으로 전망됨
  • 동사는 고객사 설비 투자 확대에 따라 증설을 진행하였으며, 기존 DDI, PMIC 위주의 테스트에서 CIS로 제품 포트폴리오를 확대 중에 있음
  • 엘비세미콘의 2020년 4분기 실적은 매출액 1,203억원(+2.4%, QoQ/ +20.6%, YoY), 영업이익 158억원(+57.1%, QoQ/ +74.3%, YoY)을 기록, 보통 4분기는 연말 IT 세트 재고 조정에 따른 비수기 기간임에도 불구, 코로나 19로 인한 언택트 제품 수요 강세로 노트북, 태블릿PC 등 IT용 DDI(&LB루셈) 판매가 증가하며 본업인 DDI 부분에서 실적이 개선됨
  • 동사는 삼성전자 비메모리향으로 2018년 하반기 DDI, 2019년 하반기 PMIC의 범핑과 테스트를 성공적으로 진입, 동사의 현재 최대 매출 고객은 삼성전자가 되었으며, 동사는 이미 CIS 및 AP용 테스트 장비를 셋업 하였고, 2021년 연초부터 순차적으로 매출이 발생하고 있음
  • 최근 인텔의 외주 파운드리 활용 이슈와 같이 삼성전자 파운드리 사업 확장에 따른 후공정 낙수효과가 동사의 AP 테스트 사업 진출로 연계되며, 동사는 고마진의 테스트 사업확대로 중장기적으로 수익성이 개선될 것으로 전망됨
  • 동사는 최근 코로나19 이슈로 인한 언택트 IT 수요 강세로 본업인 DDI 실적이 개선되는 상황에서, 삼성전자향 비메모리 품목의 지속적인 횡전개로 중장기적 실적 성장이 진행 중임, 또한 스마트폰의 5G, AI 기능 채택에 따른 스펙 강화로 고성능 비메모리 수요가 증가하는 상황에서, SoC 및 CIS 테스트 매출 확대에 따른 믹스 개선도 기대됨

요약재무정보

(단위: 백만원)
구 분 제21기 (2020.12.31) 제20기 (2019.12.31) 제19기 (2018.12.31)
[유동자산] 155,769  122,590  101,420
ㆍ당좌자산 136,785  107,129  89,781
ㆍ재고자산 18,984  15,461  11,639
[비유동자산] 371,710  356,005  277,982
ㆍ유형자산 318,514  315,595  253,101
ㆍ무형자산 19,601  14,626  16,945
ㆍ기타비유동자산 33,596  25,785  7,936
자산총계 527,479  478,595  379,402
[유동부채] 196,144  187,745  147,458
[비유동부채] 113,069  101,554  79,732
부채총계 309,214  289,299  227,190
[자본금] 21,892  21,892  21,892
[주식발행초과금] 33,537  33,537  33,537
[기타의자본항목] 2,642  2,642  2,642
[이익잉여금] 116,074  91,628  58,507
[비지배지분] 44,120  39,597  35,634
자본총계 218,265  189,296  152,212
구 분 제21기 (2020.01.01~2020.12.31) 제20기 (2019.01.01~2019.12.31) 제19기 (2018.01.01~2018.12.31)
매출액   442,790    390,436  275,662
영업이익     42,765      50,434  27,449
법인세비용차감전순이익(손실)     38,385      45,932  24,692
당기순이익(손실)     31,623      36,547  18,780
지배기업 소유주지분     27,057      32,574  15,282
비지배지분       4,566        3,973  3,498
총포괄손익     31,159      37,084  19,701
지배기업 소유주지분     26,636      33,121  16,161
비지배지분       4,523        3,963  3,540
지배지분에 대한 주당손익(원)         618          744  349
연결에 포함된 회사수            1             1  1

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