인텍플러스
투자 요약 정보
- 메인보드는 전체 보다 IC칩의 접합부분만 미세화하는 편이 제조원가 측면에서 유리하기 때문에 반도체 기판, 특히 BGA류 기판에 대한 수요는 지속적으로 증가하며, 이러한 니즈는 high-end 제품에서 폭증하고 있는 추세로 FC-BGA가 대표적임
- FC-BGA는 2.5D, 3D stacking에 있어 Ball pitch(볼간격)가 미세화되고 있는 추세이며, 이로 인해 AOI(Automated Optical Inspection)의 중요도가 증가함
- 동사는 비젼검사 전문 업체로 이런 산업 트렌드에 발맞춰 향후 3~4년간 꾸준한 성장이 기대됨
- 인텔이 주는 레퍼런스의 힘은 간판이 아닌 실제 EMIB 난이도에서 나오는 것으로 동사가 비젼검사에 있어 글로벌 No.1이란점을 방증하는 것으로 판단됨
- 시장에서는 TSMC 패키지 장비 납품 가능성을 기대하는 중이지만, TSMC에게 현재 당장 중요한 장비는 기판 검사장비로 이 퀄은 작년에 마무리 됨
- FCBGA기판업체들의 공격적 증설 싸이클이 2021년부터 본격적으로 시작되어, 작년 주요 FCBGA 업체들을 고객사로 편입시킨 동사의 기판사업부는 올해도 크게 성장할 것으로 전망됨
- 인텔의 fab-lite전환은 동사에겐 오히려 호재로 인텔이 후공정을 자체적으로, 더 집중하여 할 가능성이 높기 때문
- High-end FCBGA의 수요는 데이터센터를 시작으로 자율주행, MEC 등 FPGA의 확대로 견인 될 것
- High-end FCBGA 기판에 채용되고 있는 ABF역시 확대 추세이며, 반투명 재질 특성상 기존검사방식은 난항을 겪고 있는 반면 동사의 WSI방식은 각광받고 있음
요약재무정보
| (단위: 천원) |
| 구 분 | 제26기 (2020년) | 제25기 (2019년) | 제24기 (2018년) |
|---|---|---|---|
| 유동자산 | 35,790,486 | 29,190,197 | 17,869,558 |
| 현금및현금성자산 | 6,653,686 | 5,885,843 | 4,080,930 |
| 금융기관예치금 | 2,040,000 | 4,110,000 | 3,260,000 |
| 매출채권 | 14,242,630 | 7,381,889 | 1,164,842 |
| 기타채권 | 349,994 | 790,263 | 432,819 |
| 재고자산 | 11,099,240 | 10,593,835 | 8,714,338 |
| 미수법인세환급액 | 4,726 | 12,631 | 5,086 |
| 기타유동자산 | 1,400,210 | 415,736 | 211,543 |
| 비유동자산 | 16,832,337 | 12,939,888 | 12,438,251 |
| 장기투자자산 | 670,214 | 746,378 | 347,172 |
| 관계기업투자 | 215,260 | 130,935 | 410,243 |
| 유형자산 | 9,433,125 | 9,368,785 | 9,374,006 |
| 무형자산 | 1,216,270 | 1,398,338 | 1,362,045 |
| 이연법인세자산 | 3,998,835 | 987,059 | – |
| 기타비유동자산 | 1,298,633 | 308,393 | 944,785 |
| 자산총계 | 52,622,823 | 42,130,085 | 30,307,809 |
| 유동부채 | 19,127,347 | 17,405,917 | 11,125,178 |
| 비유동부채 | 2,824,355 | 2,940,455 | 2,676,803 |
| 부채총계 | 21,951,702 | 20,346,372 | 13,801,981 |
| 자본금 | 6,306,231 | 6,262,481 | 6,262,481 |
| 자본잉여금 | 20,894,898 | 20,339,599 | 20,340,554 |
| 기타자본항목 | (1,337,348) | (1,404,117) | (1,562,617) |
| 기타포괄손익누계액 | (101,904) | (63,894) | (76,800) |
| 이익잉여금(결손금) | 4,909,244 | (3,422,842) | (8,540,341) |
| 비지배지분 | – | 72,486 | 82,551 |
| 자본총계 | 30,671,121 | 21,783,713 | 16,505,828 |
| 부채및자본총계 | 52,622,823 | 42,130,085 | 30,307,809 |
| 매출액 | 56,259,572 | 40,530,902 | 16,109,102 |
| 영업이익(손실) | 7,018,452 | 4,705,630 | (8,319,461) |
| 법인세비용차감전이익(손실) | 6,616,315 | 4,435,305 | (6,511,370) |
| 당기순이익(손실) | 9,224,186 | 5,422,364 | (6,511,370) |
| 지배회사 소유주지분 | 9,224,186 | 5,432,429 | (6,388,358) |
| 비지배주주지분 | – | (10,066) | (123,012) |
| 주당이익(단위:원) | |||
| 기본주당이익(손실) | 757 | 448 | (600) |
| 희석주당이익(손실) | 747 | 447 | (600) |
| 연결에 포함된 회사수 | 1 | 1 | 2 |
