현대로템

철도, 방산, 플랜트 사업을 영위하는 기업

현대로템

  • 소속 코스피
  • 코드 064350
  • 업종 운수장비, 기계
  • 테마 철도, 수소경제, 수소인프라, 방산
  • POINT
    • 해외 철도 중대형 프로젝트 생산 본격화 및 K2 전차 2 차 양산 납품 시작
    • 2020년 말 기준 누적 수주잔고 9조원 상회, 향후 안정적 매출 시현 전망
  • RISK
    • 기대보다 더딘 실적 개선 속도 대비 현재의 주가 상승은 부담

투자 요약 정보

  • 수소 추출기 제작 전용 공장 보유, 현대차 그룹 내 수소 인프라 솔루션을 담당 할 것으로 예상
  • 동사는 고속철 및 일반 전동차, 트램 등을 개발/생산하는 철도사업과, K1A1 및 K2 전차로 대표되는 방산사업, 제철/자동차/환경설비 및 수소에너지 사업 등을 영위하는 플랜트사업 영위
  • 대만/이집트 등 해외 철도 중대형 프로젝트 생산 본격화, K2 전차 2 차 양산 납품 시작, 플랜트부문의 설비 시설 이익률 개선 등의 영향으로 흑자 전환에 성공
  • 2020년 신규 수주는 GTX-A 노선 및 싱가포르 LTA 전동차 등 철도부문 1조 1,818억원, K2 전차 및 차륜형장갑차 3차 양산 물량 등 방산부문 1조 3,477억원, 플랜트부문 2,701억원 등 총 2조 7,996억원을 기록
  • 2020년 말 기준 누적 수주잔고는 9조원을 넘어섬, 탄탄한 수주잔
    고가 뒷받침 되면서 향후 안정적인 매출 시현은 가능, 비용 관리 및 이익률 관리는 지속적인 화두로 남을 것
  • 2월 5일 수소법 시행 및 수소경제 활성화 로드맵 2.0 발표 관련 기대감 존재
  • 수소경제 활성화 로드맵 2.0 은 수소의 생산과 공급 등 전반적인 인프라 구축 및 현실적인 상업화 전략 등이 담길 것으로 예상
  • 동사는 이미 수소 생산 인프라 구축을 위한 수소 추출 기술을 확보, 경기도 의왕연구소 부지에 수소 추출기 제작 전용 공장 구축/가동 중
  • 꾸준한 수소 인프라 시스템 국산화를 위한 연구개발 지속으로 2023년에는 독자 모델 개발 및 생산이 가능할 것으로 전망
  • 현대차는 동사의 지분 33.77%를 보유, 현대차와 동사가 수
    소연료전지차와 수소연료전지트램 등 모빌리티 관련 사업을 영위하는 가운데, 이러한 모빌리티에 수소를 생산하여 충전하는 종합 솔루션 공급은 동사의 플랜트부문이 담당할 가능성이 높음
  • 친환경/그린뉴딜 정책의 일환인 그린수소로 가는 과정에서 가장 현실적인 수소 생산 방식은 추출 방식임을 감안 시 동사의
    역할은 더욱 커질 것으로 예상됨

요약재무정보

(단위: 천원)
구 분 제22기 3분기 제21기 제20기
[유동자산] 2,546,096,963 2,709,164,826 2,573,161,883
ㆍ당좌자산 2,276,855,570 2,444,718,943 2,364,661,217
ㆍ재고자산 269,241,393 264,445,883 208,500,666
[비유동자산] 1,417,626,312 1,375,116,408 1,428,988,092
ㆍ장기매출채권 및 기타채권 112,901,203 128,062,414 145,585,271
ㆍ유형자산 1,150,596,901 1,074,863,616 1,114,397,170
ㆍ무형자산 84,286,048 93,048,451 117,745,170
ㆍ관계기업투자 8,662,653 8,825,028 1,076,400
ㆍ기타 61,179,507 70,316,899 50,184,081
자산총계 3,963,723,275 4,084,281,234 4,002,149,975
[유동부채] 2,120,291,332 2,291,969,582 1,729,464,162
[비유동부채] 507,048,701 909,431,490 1,164,691,673
부채총계 2,627,340,033 3,201,401,072 2,894,155,835
[자본금] 545,711,465 425,000,000 425,000,000
[기타불입자본] 670,162,717 559,005,098 408,389,934
[기타자본구성요소] 269,160,787 (3,393,307) (4,051,640)
[이익잉여금] (131,193,010) (156,571,335) 214,635,544
[비지배지분] (17,458,717) 58,839,705 64,020,303
자본총계 1,336,383,242 882,880,161 1,107,994,140
매출액 2,020,332,546 2,459,346,162 2,411,923,709
영업이익 68,401,769 (279,932,221) (196,166,582)
연결 당기 순이익 21,632,858 (355,687,197) (308,034,515)
지배기업소유주지분 30,486,493 (354,302,966) (300,846,980)
비지배지분 (8,853,635) (1,384,231) (7,187,535)
지배기업 소유주지분에 대한 주당이익(원) 337 (4,168) (3,539)
연결에 포함된 회사수 10 10 10

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