셀트리온
투자 요약 정보
- 렉키로나를 제외한 본업의 ‘21년 매출액은 2조 695억원(YoY +27%), 영업이익 4,828억원(YoY +33%, OPM 23%)으로 전망됨
- 20년에는 신제품 출시 효과, 특히 미국 트룩시마 급증의 영향으로 고성장 시현
- 21년에도 유럽향 신제품(휴미라 고농도, 램시마SC) 영향으로 본업에서 꾸준한 성장 전망
- 트룩시마 ‘20년말 기준 점유율 20%에서 21년에도 점유율 상승 예상, 하지만 화이자의 룩시엔스(Ruxience)에 이어 암젠의 리아브니(Riabni)가 경쟁에 뛰어들어 경쟁 심화에 따른 가격 하락 압박이 존재하지만, 휴미라 고농도 바이오시밀러 유럽 출시 매출액과 램시마SC의 유럽 출시 매출액으로 성장은 이어갈 수 있을 것으로 판단
- 렉키로나가 유럽 긴급사용 승인 및 각 국의 정부와 비축물량 계약이 진행될 경우, ‘20년 고성장을 뛰어넘는 실적을 기록할 수 있을 것으로 전망
- 렉키로나는 여타 기존 제품들과 다르게 신약이라는 점에서 이익개선 효과도 뚜렷할 것이며, 정부 비축 물량이기 때문에 영업 비용 등이 적게 든다는 것 또한 특징
- VIR 코로나19 항체 3상 환자모집 중단을 권고 받는 등 코로나19 항체 치료제 성공이 쉽지 않은 가운데 3~4월 중 EMA 롤링 리뷰(Rolling Review) 결과가 긍정적으로 나올 경우 많은 물량의 계약도 기대 가능
- 21년의 관전 포인트는 트룩시마의 점유율 및 가격경쟁 압박, 하반기부터 반영될 램시마SC의 시장 침투 및 렉키로나의 국가별 비축물량 계약임
요약재무정보
| (단위: 원) |
| 구 분 | 제30기 | 제29기 | 제28기 |
|---|---|---|---|
| (2020년 12월말) | (2019년 12월말) | (2018년 12월말) | |
| [유동자산] | 2,517,748,951,908 | 1,787,340,254,600 | 1,664,478,918,682 |
| ㆍ현금및현금성자산 | 684,293,887,404 | 546,137,583,490 | 410,547,608,852 |
| ㆍ단기금융자산 | 14,034,380,800 | 81,681,590,783 | 121,636,304,845 |
| ㆍ매출채권 | 1,252,394,564,236 | 814,370,251,982 | 807,711,314,915 |
| ㆍ기타수취채권 | 63,321,890,588 | 12,372,205,267 | 124,267,624,254 |
| ㆍ재고자산 | 385,578,700,802 | 308,934,257,868 | 163,114,412,936 |
| ㆍ당기법인세자산 | – | – | 9,523,563,778 |
| ㆍ기타유동자산 | 118,125,528,078 | 23,844,365,210 | 27,678,089,102 |
| [비유동자산] | 2,529,946,750,136 | 2,106,351,351,846 | 1,876,147,755,272 |
| ㆍ장기금융자산 | 31,346,052,415 | 17,629,052,511 | 18,989,084,041 |
| ㆍ장기기타수취채권 | 10,138,443,975 | 10,733,643,020 | 10,287,886,409 |
| ㆍ관계기업투자 | 48,026,573,643 | 47,841,529,392 | 28,003,078,925 |
| ㆍ유형자산 | 946,280,260,465 | 923,592,891,742 | 881,437,749,875 |
| ㆍ무형자산 | 1,430,508,993,379 | 1,040,013,545,677 | 922,339,536,489 |
| ㆍ기타비유동자산 | 34,658,542,248 | 43,229,409,217 | 15,090,419,533 |
| ㆍ이연법인세자산 | 28,987,884,011 | 23,311,280,287 | – |
| 자산총계 | 5,047,695,702,044 | 3,893,691,606,446 | 3,540,626,673,954 |
| [유동부채] | 1,056,766,920,798 | 657,225,837,904 | 678,087,471,395 |
| [비유동부채] | 535,773,979,083 | 329,507,580,221 | 229,761,340,951 |
| 부채총계 | 1,592,540,899,881 | 986,733,418,125 | 907,848,812,346 |
| [자본금] | 134,997,805,000 | 128,337,853,000 | 125,456,133,000 |
| [주식발행초과금] | 812,155,732,299 | 786,358,490,538 | 761,047,500,208 |
| [이익잉여금] | 2,501,989,315,478 | 1,996,890,683,771 | 1,701,825,879,780 |
| [기타포괄손익누계액] | 6,298,419,403 | 3,000,227,548 | 9,970,124,880 |
| [기타자본항목] | (120,189,778,998) | (120,432,914,312) | (74,277,317,105) |
| [비지배지분] | 119,903,308,981 | 112,803,847,776 | 108,755,540,845 |
| 자본총계 | 3,455,154,802,163 | 2,906,958,188,321 | 2,632,777,861,608 |
| (2020.01.01~2020.12.31) | (2019.01.01~2019.12.31) | (2018.01.01~2018.12.31) | |
| 매출액 | 1,849,115,532,111 | 1,128,459,877,886 | 982,074,959,799 |
| 영업이익 | 712,106,830,453 | 378,058,980,939 | 338,694,787,468 |
| 법인세비용차감전순이익 | 650,681,486,511 | 378,557,786,804 | 317,725,828,715 |
| 당기순이익 | 519,232,380,257 | 297,969,202,613 | 253,563,110,762 |
| ㆍ지배기업소유주지분 | 511,289,004,038 | 297,556,854,991 | 261,841,768,570 |
| ㆍ비지배지분 | 7,943,376,219 | 412,347,622 | (8,278,657,808) |
| ㆍ기본주당이익 | 3,825 | 2,229 | 1,960 |
| 연결에 포함된 회사수 | 10 | 10 | 8 |
