나스미디어

디지털 미디어 플래닝 전문기업

나스미디어

  • 코드 089600
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 전문기술, 광고
  • 테마 이커머스, 타켓광고, 모바일플랫폼, 디스플레이광고
  • POINT
    • 동사는 타사대비 부족한 신사업과 실적 불확실성 우려 존재했지만, 신사업을 통한 실적 확대가 확인되면 밸류에이션 재평가가 가능할 것으로 판단됨

투자 요약정보

  • 동사의 KT의 고객 기반 이커머스 플랫폼인 K-deal이 2월 24일 런칭, KT의 고객과 동사의 타겟팅 광고 역량을 이용하여, KT의 광고성 메시지 동의 고객 약 900만명을 대상으로 SMS 광고 타겟팅을 하는 방식으로 K-deal의 21년 연간 매출액은 약 10억원으로 예상되며, 4월부터 모바일플랫폼의 엔포스팅, 엔스위치에서 CPS/리워드 등 신규 플랫폼이 런칭될 예정
  • 기존 KT의 매체(동영상, 웹툰 등)를 활용할 수 있고, 광고주 영역을 확대할 수 있다는 점에서 긍정적이며, K-deal와 신규 플랫폼 매출을 반영한 모바일플랫폼 21년 매출액은 238억원(+14.1%, yoy)으로 전망됨
  • DA(디스플레이 광고) 매출액은 20년 상반기 -5.6%에서 20년 하반기에 +7.4%yoy로 회복세를 보임, 21년 1분기 역시 게임/가전 광고주의 지속 확대, 디지털 광고 시장 쏠림 현상 및 전년의 낮은 기저효과로 +10.6%, 21년 연간 매출액은 +9.8%가 전망됨
  • 동사는 지하철 5, 7, 8호선 계약 종료로 옥외 매출은 1Q21 -49.0%, 21년 -51.3%가 예상되지만, 옥외가 전체 매출액 중 차지하는 비중은 5% 내외로 크지 않아 영향은 미미할 것으로 전망됨
  • 동사는 타사대비 부족한 신사업과 실적 불확실성 우려 존재했지만, 신사업을 통한 실적 확대가 확인되면 밸류에이션 재평가가 가능할 것으로 판단
  • 신규 TV 광고 상품인 티온과 플레이디 자사 브랜드 런칭을 통한 미디어 커머스 확장, 모바일 플랫폼의 CPS 확대 등 21년은 기대 요소가 많을 것으로 전망됨

요약재무정보

(단위: 천원)
과목 제21기 (2020년 12월말) 제20기 (2019년 12월말) 제19기 (2018년 12월말)
[유동자산] 360,553,470 280,030,917 229,307,714
ㆍ현금및현금성자산  53,719,959 28,879,878 15,274,734
ㆍ매출채권및기타유동채권 221,330,689 216,446,723 173,189,964
ㆍ재고자산 296,575
ㆍ기타 85,206,247 34,704,316 40,843,016
[비유동자산] 61,485,394 76,205,109 73,804,706
ㆍ유형자산 11,652,773 11,164,505 11,954,433
ㆍ무형자산 42,867,507 44,644,976 45,217,338
ㆍ기타비유동금융자산 9,598,000 9,708,591
ㆍ기타비유동자산 13,552 150,755 38,844
ㆍ비유동금융리스채권 1,448,372 450,180
ㆍ기타비유동채권 451,021 734,820 736,397
ㆍ관계기업투자 1,191,376 762,268 498,286
ㆍ사용권자산 2,317,968 9,123,950
ㆍ이연법인세자산 1,542,825 25,835 5,200,636
자산총계 422,038,864 356,236,026 303,112,420
[유동부채] 208,834,002 189,476,495 145,807,914
ㆍ매입채무및기타지급채무 189,473,369 170,672,462 132,772,870
ㆍ기타 19,360,633 18,804,033 13,035,044
[비유동부채] 12,537,305 13,628,135 15,355,744
ㆍ장기매입채무 및 기타지급채무 1,144,821 954,092 894,687
ㆍ기타 11,392,484 12,674,043 14,461,057
부채총계 221,371,307 203,104,630 161,163,658
[자본금] 4,557,703 4,557,703 4,557,703
[자본잉여금] 43,315,552 43,315,552 43,315,552
[자본조정] 264,713 (7,998,400)
[이익잉여금] 118,583,374 101,594,616 84,215,429
[기타포괄손익]  47,993 50,930 1,548
[비지배지분] 33,898,222 11,610,995 9,858,530
자본총계 200,667,557 153,131,396 141,948,762
영업수익 111,641,077 117,006,838 106,607,030
영업이익 26,967,943 30,558,603 24,946,232
당기순이익 23,134,215 22,484,088 20,596,334
[지배회사지분순이익] 22,889,510 20,619,380 18,915,556
[비지배회사지분순이익] 244,705 1,864,708 1,680,778
기타포괄손익 (799,311) 1,336,933 (372,003)
당기총포괄이익 22,334,904 23,821,021 20,224,332
주당순이익(단위 : 원) 2,692 2,362 2,161
연결에 포함된 회사수 2 2 2

답글 남기기