KB금융

KB금융그룹 계열 금융지주회사

KB금융

  • 코드 105560
  • 소속 KOSPI
  • 업종 기타금융업, 은행
  • 테마 은행, 금융, 펀드, 증권거래
  • POINT
    • 예금금리 repricing에 따른 NIM 개선과 충당금 전입액 감소에 따른 증익 기조는 지속될 것

투자 요약정보

  • 동사의 1분기 지배주주순이익은 1조 2,700억원으로, 컨센서스 (1조 830억원)를 대폭 상회하였으며, 비이자이익이 예상보다 크게 개선되면서 실적이 기대치를 상회
  • 비이자이익의 개선은 브로커리지 호조세와 신탁고객 증가로 인한 수수료 급증에 힘입은 결과로 판단

이전 요약 정보 History

  • 1분기 이익은 컨센서스 1조 237억원을 5.3% 상회하는 1조 783억원을 예상하며, 이는 NIM(순이자마진) 상승과 이자부자산 성장에 따른 이자이익 성장, 연초 증시 및 거래대금 호조에 따른 비은행 자회사들의 실적 개선, 금리 하락과 코로나19 관련 충당금 적립 감소에 따른 충당금전입액 하락을 전망하기 때문
  • 예금금리 repricing에 따른 NIM 개선과 충당금 전입액 감소에 따른 증익 기조는 지속될 것으로 예상
  • 은행 이자이익 증가는 NIM이 전분기에 이어 추가 개선될 것으로 예상되며, 이는 예금금리의 repricing 효과와 시장금리 추가 상승에 따른 대출금리 상승에 기인하는 것으로 판단
  • 예금금리의 repricing이란 기준금리 인하의 영향이 대출금리보다 늦게 반영되는 현상으로, 이는 예금이 대출보다 변동금리 상품의 비중이 낮기 때문, 기준금리 동결이 지속된다면 위 효과에 따른 NIM 개선도 지속될 것으로 전망됨
  • 비은행 이자이익은 전년동기대비 17.4%, 전분기대비 1.5% 증가 예상되며, 이는 증시 추가 상승에 따른 증권 신용공여 추가 상승으로 비은행 자회사 이자부자산도 성장했을 것으로 예상하기 때문임
  • 보험이나 캐피탈과 같은 자회사들은 이자부자산의 변화가 크지 않기 때문에 증권의 신용공여잔고 변화가 비은행 자회사 이자부자산의 변화를 주도할 것으로 판단됨
  • 비이자이익은 전년동기대비 101.8%, 전분기대비 18.8% 증가가 예상되며, 이는 연초 거래대금 급증에 따른 수수료이익 증가와 전분기 연말 자산 재평가에 따른 평가손실 소멸에 기인할 것으로 전망됨
  • 충당금전입액 전년동기대비 5.6%, 전분기대비 20.4% 감소가 예상되며, 금리 하락에 따른 충당금전입액 기조가 이어지고 있는 가운데 전분기의 코로나19 관련 선제적 충당금 적립 영향도 감소할 것으로 전망됨

요약재무정보

(단위: 백만원)
구  분 제13기말 제12기말 제11기말
현금 및 예치금 25,608,842 20,837,878 20,274,490
당기손익-공정가치측정 금융자산 61,035,455 53,549,086 50,987,847
파생금융자산 5,545,385 3,190,673 2,025,962
상각후원가측정 대출채권 377,166,984 339,684,059 319,201,603
투자금융자산 98,695,426 71,782,606 61,665,094
관계기업투자 및 공동기업 투자 771,435 598,240 504,932
유형자산 5,433,554 5,067,377 4,272,127
투자부동산 2,533,539 2,827,988 2,119,811
무형자산 3,351,133 2,737,813 2,755,783
순확정급여자산 2,845 946
당기법인세자산 109,772 19,095 10,004
이연법인세자산 65,058 3,597 4,158
매각예정자산 197,727 23,151 16,952
기타자산 30,155,037 18,215,608 15,749,535
자산총계 610,672,192 518,538,117 479,588,298
당기손익-공정가치측정 금융부채 11,810,058 15,368,153 15,326,859
파생금융부채 5,222,897 3,007,341 2,901,247
예수부채 338,580,220 305,592,771 276,770,449
차입부채 49,827,156 37,818,860 33,004,834
사채 62,760,687 50,935,583 53,278,697
충당부채 714,903 527,929 525,859
순확정급여부채 248,226 253,989 262,213
당기법인세부채 764,981 432,431 698,634
이연법인세부채 1,162,286 777,793 492,534
보험계약부채 54,415,296 34,966,683 33,412,949
기타부채 41,804,023 29,737,259 27,200,996
부채총계 567,310,733 479,418,792 443,875,271
지배기업주주지분 42,503,676 38,533,918 35,703,916
자본금 2,090,558 2,090,558 2,090,558
신종자본증권 1,695,988 399,205
자본잉여금 16,723,589 17,122,777 17,121,660
기타포괄손익누계액 612,337 348,021 177,806
이익잉여금 22,517,392 19,709,545 17,282,441
자기주식 (1,136,188) (1,136,188) (968,549)
비지배지분 857,783 585,407 9,111
자본총계 43,361,459 39,119,325 35,713,027
부채와 자본총계 610,672,192 518,538,117 479,588,298
연결에 포함된 회사 수 327 303 263

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