영원무역

글로벌 OEM 및 노스페이스 유통 기업

영원무역

  • 코드 111770
  • 소속 KOSPI
  • 업종 유통업, 섬유, 의류, 신발, 호화품
  • 테마 OEM, 아웃도어, 바이크, 자전거, scott, 노스페이스, 아디다스, 파타고니아, 룰루레몬
  • POINT
    • 기저효과와 회복, 코로나19 팬데믹 이후 급증하는 자전거 수요로 인한 scott 브랜드의 실적 성장

투자 요약 정보

  • 2020년 연간 매출액 2조 4,611억원(+3.0%), 영업이익 2,419억원(+1.8%)으로 어려운 사업 환경 속에서도 선방한 실적 기록 예상
  • 의류 OEM 사업은 상반기 코로나19 타격이 불가피하며 -17% 기록, 하반기 물량회복으로 +7% 기록하며 연간 -5%로 마감 예상
  • 미국 의류 소매 매출이 2020년 연간 -28% 감소한 것을 고려시 어려운 환경 속에서도 선방한 실적임
  • 2021년에는 브랜드 사업 호조가 지속되는 가운데 의류 OEM 사업의 기저효과와 회복이 더해져 연결기준 매출액 2조 6,041억원(+5.8%), 영업이익 2,716억원(+12.3%)으로 전망
  • 지난 2015년 동사는 사업범위 확장을 위해 유럽 고가 바이크 전문 업체인 Scott을 인수, 이후 Scott은 의미있는 실적 개선을 기록하지 못하고 실적변동성이 확대됨
  • 최근 코로나19 팬데믹 이후 근거리 아웃도어의 수요가 높아지면서 바이크 수요도 확대되며, 해외 주요 바이크 업체인 Giant와 Shimano의 실적도 코로나19 팬데믹 이후 성장성이 확대됨
  • Scott도 지난 3분기부터 실적 성장이 확대되며 최근까지도 이러한 추세가 지속되고 있는 것으로 추정되며, 코로나19 팬데믹 이후 급증하는 자전거 수요에 힘입어 +21% 성장할 것으로 전망

요약재무정보

(단위: 백만원)
구 분 제12기 제11기 제10기
(2020년 12월말) (2019년 12월말) (2018년 12월말)
 [유동자산] 1,684,584  1,500,906  1,337,082 
   1. 현금및현금성자산 664,877  446,899  356,133 
   2. 단기금융상품 90,973  36,108  37,409 
   3. 파생상품자산 1,308  7,604  7,288 
   4. 매출채권 335,534  354,142  328,947 
   5. 재고자산 497,845  540,366  493,853 
   6. 기타수취채권 48,108  63,979  65,398 
   7. 기타유동자산 39,791  46,214  43,631 
   8. 당기법인세자산 6,147  5,594  4,422 
 [비유동자산] 1,353,702  1,603,640  1,301,864 
   1. 장기금융상품 1,178  4,189  3,414 
   2. 당기손익-공정가치금융자산 3,685  2,922  2,843 
   3. 기타포괄손익-공정가치금융자산 295,156  530,110  370,361 
   4. 관계기업및공동지배기업 742  300  424 
   5. 유형자산 599,270  607,781  631,706 
   6. 사용권자산 81,861  81,927  – 
   7. 무형자산 160,017  159,514  153,087 
   8. 투자부동산 183,781  175,230  103,634 
   9.  기타수취채권 13,774  17,952  18,644 
   10. 기타비유동자산 5,454  3,776  3,444 
   11. 이연법인세자산 8,784  19,938  14,307 
자산총계 3,038,285  3,104,546  2,638,946 
 [유동부채] 594,963  622,884  469,434 
 [비유동부채] 449,325  512,667  506,387 
부채총계 1,044,288  1,135,551  975,821 
 [지배기업지분] 1,834,849  1,843,457  1,544,570 
   1. 자본금  22,156  22,156  22,156 
   2. 주식발행초과금  453,267  453,267  453,267 
   3. 이익잉여금  1,356,895  1,130,290  979,915 
   4. 기타자본항목  2,531  237,744  89,232 
 [비지배지분] 159,148  125,538  118,555 
자본총계 1,993,997  1,968,995  1,663,125 
부채 및 자본총계 3,038,285  3,104,546  2,638,946 
(2020년 12월말) (2019년 1-12월) (2018년 1-12월)
 매출액 2,466,374  2,388,266  2,101,268 
 영업이익 259,689  237,649  201,038 
 당기순이익 182,426  174,283  111,285 
  [지배기업지분] 147,662  166,285  113,059 
  [비지배지분] 34,764  7,998  (1,774) 
 기본주당순이익(원) 3,366  3,791  2,577 
 연결에 포함된 회사수 68  69  66 

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