연우

화장품 포장재 전문제조업체

연우

  • 코드 115960
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 화학, 포장재
  • 테마 화장품, 화장품용기
  • POINT
    • 압도적 화장품 용기 기술력과 펌프 용기 시장 점유율을 기반으로 중국을 중심으로 국내외 화장품 업황 회복 수혜가 클 것으로 예상

투자 요약 정보

  • 내수 매출이 YoY(전년동기대비) 8%, 수출 매출이 YoY 16% 증가하면서 외형 성장을 견인할 것
  • 국내 메이저 브랜드향 매출이 2019년 수준을 넘어서고, 중소형 브랜드/OEM 업체향 매출이 크게 증가할 것으로 전망됨
  • 무엇보다 수출 매출이 빠르게 회복하고 있는 게 인상적이며, 미국 M사향 매출이 큰 폭 증가하고, 유럽향 매출이 회복세로 돌아섰기 때문으로 판단됨
  • 재고/생산관리 효율화로 고정비 부담이 완화하면서 영업이익률은 7%(YoY +2.7%p)까지 상승할 것으로 기대됨
  • 중국을 중심으로 국내외 화장품 업황 회복이 본격화되면서 2분기 성수기 효과는 더 클 것으로 예상됨
  • 업황 회복이 메이저 브랜드부터 시작, OEM과 중소형 브랜드 업체들로 빠르게 확산되는 중으로 전체 매출의 30%를 넘게 차지하고 있는 국내 메이저 A사와 L사의 대 중국 브랜드력/사업 확대는 동사의 실적 턴어라운드의 핵심
  • 매출의 25% 를 차지하고 있는 미주 사업에서 대형 바이어향 매출 확대는 올해 연간 실적 전망치를 한단계 올리는 역할을 하게 될 것
  • 2분기는 성수기로 매출 규모가 가장 큰 분기이며, 명절 상여금이 없기 때문에 영업이익률이 가장 높은 시기임
  • 압도적 화장품 용기 기술력과 펌프 용기 시장 점유율을 기반으로 중국을 중심으로 국내외 화장품 업황 회복 수혜가 클 것으로 예상됨

요약재무정보

(단위: 천원)
과목 제27기 (2020년 12월말) 제26기 (2019년 12월말) 제25기 (2018년 12월말)
[유동자산]                  99,252,074          99,808,511 94,773,001
ㆍ현금및현금성자산    41,040,523          32,374,431 24,209,948
ㆍ매출채권및기타유동채권                  36,634,362          46,828,455 45,736,545
ㆍ재고자산                   19,360,134          18,172,731 22,821,020
ㆍ기타                    2,217,055            2,432,893 2,005,488
[비유동자산]                 189,524,255         196,114,897 190,988,483
ㆍ유형자산                 168,887,652         179,200,415 172,409,236
ㆍ무형자산                    5,316,788            5,585,439 6,703,233
ㆍ투자부동산                  11,207,371            9,865,479 11,187,282
ㆍ기타비유동자산                    4,112,444            1,463,564 688,733
자산총계                 288,776,328         295,923,408 285,761,485
[유동부채]                   47,825,390          60,957,213 44,356,717
[비유동부채]                  22,313,575          25,360,553 49,816,897
부채총계                   70,138,965          86,317,767 94,173,614
[자본금]                    6,199,000            6,199,000 6,199,000
[자본잉여금]                   66,983,312          66,983,312 66,983,312
[기타포괄손익누계액]                        153,612 (272,533) (546,871)
[이익잉여금]                 145,301,439         136,695,862 118,952,430
[비지배지분]  –  –
자본총계                 218,637,363         209,605,641 191,587,871
종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법
 (2020.01.01~2020.12.31)  (2019.01.01~2019.12.31) (2018.01.01~2018.12.31)
매출액                 251,157,123         294,610,114 272,929,163
영업이익                  15,979,203          22,481,347 6,166,185
계속영업당기순이익                  11,373,718          16,799,744 7,360,634
연결총당기순이익                  11,373,718          16,799,744 7,360,634
 ㆍ지배기업의 소유주지분                  11,373,718          16,799,744 7,360,634
 ㆍ비지배지분                                –  –
지배기업 소유주지분에 대한 주당손익(단위:원)                                –  –
 ㆍ기본주당이익                             917                  1,355 594
 ㆍ희석주당이익                             917                  1,355 594
연결에 포함된 회사수                                2                        2 2

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