테스나

반도체 제조 관련 테스트 및 엔지니어링 업체

테스나

  • 코드 131970
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 반도체, 반도체와반도체장비
  • 테마 반도체테스트, 테스트아웃소싱, 반도체패키징
  • POINT
    • 시스템반도체 테스트 전문 기업으로 삼성전자의 CIS, AP 판매량 증가에 따른 수혜 전망

투자 요약 정보

  • 시스템반도체 테스트 전문 기업으로 삼성전자의 CIS, AP 판매량 증가에 따른 수혜 전망
  • 동사는 2002년 국내 최초 시스템 반도체 테스트 아웃소싱 기업으로 매출액 기준 웨이퍼 단에서 테스트를 하는 Wafer test 가 80%, 칩 패키징 완료 후 테스트하는 PKG Test 가 20%이며, 주 고객사는 삼성전자
  • 테스트 주요 제품은 고객사의 CIS(CMOS Image Sensor), AP(application processor), RF이며, 삼성전자의 스마트폰 판매량과 삼성전자 비메모리 사업부의 CIS, AP 고객사들의 스마트폰 판매량에 따라서 매출액이 좌우
  • 삼성전자CIS 시장 점유율 상승과 AP 판매량 증가로 동사 테스트 물량은 증가할 것으로 전망됨
  • 화웨이 제재에 따른 영향으로 2021년에는 삼성전자 스마트폰 3.2 억대(+18%YoY), 화웨이 4천만대(-79%), 샤오미 1.64억대(+27%), 오포 1.48억대(+37%), 비보 1.34억대(+30%)의 출하량이 전망됨
  • 이 중 애플, 화웨이는 소니의 주 고객사이고 삼성전자와 샤오미는 삼성전자 CIS 의 주고객사이기 때문에 화웨이 제재로 인한 삼성전자CIS 점유율 상승을 예상할 수 있음
  • 또한 삼성전자는 자사 AP 인 엑시노스를 비보, 샤오미 등에 공급하고 있으며, 차세대 AP인 엑시노스1080을 중국에서 첫 공개하는 등 중국 업체들 중심으로 하이실리콘의 빈자리를 채우며, AP 판매량이 증가할 것으로 전망됨
  • 4분기부터 안성 신공장에서 CIS 테스터 30대가 추가로 가동되기 시작해 매출 성장이 예상되며, 2021년 3월말 추가 30대의 CIS 테스터가 입고되며 또다시 실적 레벨업이 가능 할 것으로 예상됨
  • 2021년 하반기에는 CIS 테스터 120대와 SoC 테스터 80여대가 본격 가동되고, 고객사의 CIS 와 AP 시장 점유율이 올라가면서 전년대비 100% 수준의 매출액 성장이 예상됨
  • 2021년 매출액과 영업이익 성장률 전망은 각각 84%, 126%

요약재무정보

(단위: 백만원)
구분 2020년 (제19기) 2019년 (제18기) 2018년 (제17기)
유동자산 60,441 150,857 36,427
현금및현금성자산 22,332 103,160 22,449
금융기관예치금 9,005 27,705 7,355
      당기손익-공정가치측정금융자산 6,006 6,008
매출채권 15,918 9,211 5,644
비유동자산 395,693 191,805 75,190
당기손익-공정가치측정금융자산 6,097 12,599 5,386
      기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,311 1,362 699
유형자산 351,521 164,069 63,849
자산총계 456,133 342,662 111,617
유동부채 145,133 67,653 20,079
기타금융부채 49,281 34,828 5,517
차입금 22,000 22,000 8,000
      유동성장기부채 2,625 2,575 3,150
리스부채 12,712 4,378 1,730
비유동부채 86,772 111,695 10,088
차입금 59,375 25,000 4,575
리스부채 21,367 7,999 3,314
      전환사채 27,682
      신주인수권부사채 44,981
부채총계 232,302 179,348 30,167
자본금 8,540 4,055 3,425
자본잉여금 82,213 64,661 13,889
기타자본구성요소 8,410 6,667 (2,229)
이익잉여금 124,668 87,982 66,364
자본총계 223,831 163,314 81,450
부채및자본총계 456,133 342,662 111,617
매출액 132,519 96,831 65,268
영업이익 30,560 24,185 18,750
법인세비용차감전순이익 25,340 22,630 18,755
당기순이익 37,227 21,415 16,232
총포괄손익 41,737 23,846 15,452
기본주당순이익(원) 2,260 1,563 1,217

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