녹십자랩셀

세포 치료제 개발기업

녹십자랩셀

  • 코드 144510
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 전문기술, 건강관리업체및서비스
  • 테마 세포치료제, 동종유래세포, 제대혈치료제, 면역세포, 검체검사서비스
  • POINT
    • 머크와의 기술이전은 지난해 NK세포 라이선스 계약 중 상위 규모로 동사의 CAR-NK 플랫폼 기술력과 경쟁력을 입증했지만, peer 대비 여전히 낮은 시가총액을 형성 중인 것으로 분석됨

투자 요약정보

  • 동사는 동종 유래 CAR-NK 치료제 개발의 선두주자로, 제대혈 유래 동종 NK세포 치료제와 자체 개발 CAR-NK 플랫폼 기술을 보유하고 있으며, 동사의 기술은 렌티바이러스 벡터를 사용한 3세대 CAR 구조로 우수한 안전성과 높은 CAR 발현율을 나타냄
  • 동사는 독보적인 대량생산 및 장기 동결보존 기술력을 보유하고 있으며, 이는 NK세포 치료제 상용화를 위해 필수적인 기술인 만큼 글로벌 경쟁력은 지속적으로 확대될 것으로 기대
  • 동사는 미국 현지 관계사 Artiva를 통해 동사의 CAR-NK 플랫폼 기술 기반의 3가지 NK 파이프라인을 미국 머크사와 기술이전 계약을 체결함으로써 기술력을 입증하였으며, 계약금은 3천만 달러로, 단계별 마일스톤을 포함시 최대 19억 달러 규모로 동사는 52%의 수익을 배분받을 예정
  • Artiva에 기술이전해 개발중인 AB101은 CD19 항체치료제 리툭시맙과 미국 병용 임상 1/2상 개시 및 환자 투약이 시작되었으며, 2022년말에 조건부 허가 여부 확인이 가능함 HER2-CAR-NK 치료제 AB201은 연내 미국 임상 1상 IND 제출이 기대됨
  • 머크와의 기술이전은 지난해 NK세포 라이선스 계약 중 상위 규모로 동사의 CAR-NK 플랫폼 기술력과 경쟁력을 입증했지만, Global peer인 Fate(9.2조원), ImmunityBio(7.6조원) 대비 여전히 낮은 시가총액을 형성 중인 것으로 분석
  • AB101 등 파이프라인 임상 진행 및 결과에 따른 추가 라이선스 아웃 가능성에도 주목  할 필요가 있음
  • 출처: 대신증권

요약재무정보

(단위: 백만원)
과             목 제10기 (2020년말) 제9기 (2019년말) 제8기 (2018년말)
회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS
  [유동자산] 25,875 22,865 36,018
ㆍ 당좌자산 25,352 21,747 35,335
 재고자산 523 1,118 683
  [비유동자산] 50,487 45,199 21,250
 기타금융자산 1,502 2,817 501
 관계기업투자 11,820 5,851
 유형자산 15,558 13,104 8,353
 무형자산 4,933 3,414 2,813
 사용권자산 4,304 7,887
 기타채권 7,320 7,946 7,582
 이연법인세자산 3,820 4,133 1,952
 순확정급여자산 210
 기타비유동자산 1,020 47 49
자      산      총      계 76,363 68,064 57,268
  [유동부채] 17,070 12,921 7,220
  [비유동부채] 7,468 7,280 2,327
부      채      총      계 24,538 20,201 9,547
 [지배지분 소유주지분]
   [자본금] 5,277 5,277 5,277
   [자본잉여금] 36,289 36,289 36,289
   [기타포괄손익누계액] (674) (390) (390)
   [이익잉여금] 6,278 2,873 6,545
 [비지배지분] 4,655 3,814
자      본      총      계 51,825 47,863 47,721
부  채  및  자  본  총  계 76,363 68,064 57,268
종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법
(2020.01.01 ~ 2020.12.31) (2019.01.01 ~ 2019.12.31) (2018.01.01 ~ 2018.12.31)
  매출액 85,562 57,895       50,620
  영업이익(손실) 6,433 (3,254)           435
  당기순이익(손실) 4,095 (2,233)        1,002
   지배기업지분순이익(손실) 4,160 (2,275)        1,002
   비지배지분 (65) 43
  총포괄이익(손실) 3,306 (3,227)      (26)
   지배기업지분순이익(손실) 3,385 (3,248)      (26)
   비지배지분 (79) 21
  기본주당순이익(손실)(원) 394 (216)             95

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