HB솔루션

디스플레이장비 전문업체

HB솔루션

  • 코드 297890
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 기계, 장비, 디스플레이장비및부품
  • 테마 잉크젯프린팅, 퀀텀닷, QNED, 반도체분석장비

투자 요약정보

  • 동사는 신사업 가시화 시 큰 폭의 실적 개선과 주가 멀티플 상승이 가능해 보이는데, 내년부터 신사업을 통한 퀀텀 점프 시작이 기대
  • 동사는 올해 카타바사와의 협업을 통해 잉크젯 프린팅 사업에 진출했으며, 고정밀 패터닝 S/W에 강점이 있는 동사의 잉크젯 프린팅 사업은 증착 방식 대비 공정 단순화, 효율적 재료 사용 등의 장점(시간, 비용감소)이 있어 성장성이 풍부한 것으로 판단됨
  • 잉크젯 프린팅은 QD, QNED의 핵심 기술로 고객사에 컬러 필터용 장비(4Q 1대)와 TFE용 장비(1H22) 납품이 기대되며, 기술적 난이도를 고려 시 후공정 확장 가능성이 높을 것으로 판단되는 만큼, 내년 고객사의 QD 투자 시 큰 폭의 성장이 예상
  • 동사의 Nano-MEIS는 반도체 극초박막 분석 장비로 반도체 표면과 성분을 비파괴 방식으로 분석하며, 미세 공정화, 비파괴 방식, 짧은 분석 시간(5분 내 0.3nm 내외 박막 두께 측정) 등이 가능한 만큼, 효용성이 높아 내년 반도체 업체들에게 인라인∙분석실용 장비 납품이 가능할 것으로 전망됨
  • 올해는 코로나19의 여파가 지속되고, 신사업 준비 등으로 부진한 실적이 예상되지만, 내년에는 신사업을 제외해도 고객사 폴더블 증설 수혜와 ELB(Edge 영역에서 빛샘을 방지하기 위해 패널 측면에 Ink를 이용하여 막을 형성하는 장비), Potting(IC 및 Bend 부분 보호레진 도포 장비) 등 신규 장비 납품, 고객사 투자 재개 등을 통해 큰 폭의 실적 개선이 가능할 것으로 전망됨
  • 최근 동사 주가 급락은 잉크젯 프린팅 관련 불확실성(PO 부재) 때문으로 추정되지만, 이는 고객사의 잉크젯 프린팅 사용 여부가 아닌 카타바사와의 협업 과정 내 대응속도(코로나19 등)에 기인한 것으로 곧 해결될 수 있는 문제로 판단
  • 출처: 한화투자증권

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