셀레믹스

DNA 시퀀싱 솔루션 업체

셀레믹스

  • 코드 331920
  • 소속 KOSDAQ
  • 업종 제약, 생물공학
  • 테마 바이오소재, NGS, 유전자, DNA, 타겟탭쳐키트, 차세대시퀀싱솔루션, DNA시퀀싱, MRD키트
  • POINT
    • 동사는 유럽, 아시아, 중동에서 유일한 타겟 캡쳐 키트 업체로, 타겟 캡쳐 키트 업체는 전세계에서 6개사가 95%의 시장 점유율을 갖고 있는 과점 사업이며, 기본 연구기간이 5년 이상인 높은 진입 장벽 존재하기 때문에, 2021년은 해외 진출 본격화로 흑자전환을 기대할 수 있을 것으로 판단됨

투자 요약정보

  • 동사는 DNA를 가장 잘 다루는 바이오 소재 기술 기업으로, DNA(유전자) 소재 기술을 보유하고 있으며, NGS 기반 타겟 캡쳐(Target Capture) 키트, 차세대 시퀀싱 솔루션, MRD 키트 등의 사업을 영위하고 있으며, 타겟 캡처 키트는 DNA 시퀀싱(Sequencing, 염기의 순서를 화학적으로 읽어 내는 것) 방식의 하나인 Target Sequencing을 위한 핵심 소재
  • 동사의 기반 기술은 MSSIC 차세대 클로닝 기술로 대용량, 저비용으로 DNA 분리, 증식, 시퀸싱 등을 수행하는 기술이며, 기존 기술로는 읽기 어려운 구조의 DNA를 잘 읽어 내는 기술력이 동사의 장점임, 이러한 기술력을 바탕으로 국내외 시장에서 빠르게 외형을 키워가고 있음
  • 2019년 매출액 51.4억원(YoY+34.9%), 영업손실 -50억원(YoY 적전)으로, 지역별로는 국내 매출액 40억원(전체 대비 78%), 해외 매출액 11억원(22%)을 시현하였지만, 아시아 유일 타겟 캡처 키트 업체인 동사의 유전체 분석 시장 성장에 따른 수혜가 기대
  • 정밀의료 트렌드가 파급됨에 따라 인간 유전자 정보를 빠르게 읽어낼 수 있는 기술인 차세대 염기서열 분석(NGS) 시장 규모의 확대로 글로벌 NGS 시장 규모는 2018년 63억 달러에서 2026년 314억 달러로 고성장이 전망되고, NGS 시장의 성장은 필수 소재인 타겟 캡쳐 키트의 수요 증가로 이어져, 이에 따른 동사의 외형 성장이 기대
  • 동사는 유럽, 아시아, 중동에서 유일한 타겟 캡쳐 키트 업체로, 타겟 캡쳐 키트 업체는 전세계에서 6개사가 95%의 시장 점유율을 갖고 있는 과점 사업이며, 기본 연구기간이 5년 이상인 높은 진입 장벽 존재하기 때문에, 2021년은 해외 진출 본격화로 흑자전환을 기대할 수 있을 것으로 판단됨
  • 동사는 국내 시장 대비 규모가 큰 글로벌 시장 진입을 통해 매출 외형 성장을 준비 중이며, 현재 국내를 제외한 약 16개국에서 매출이 발생하고 있고, 유전자 분석 시장 규모가 큰 유럽, 중국을 중심으로 해외 시장 진출이 가속화될 것으로 전망
  • 동사는 2020년에 코로나19 영향으로 해외 영업이 제한적임에도 불구하고 유럽 일부 국가에서 대리점 계약을 체결했고, 향후 해외 매출의 유의미한 상승이 전망됨, 현재 프랑스 및 북유럽 4개국, 베네룩스 3국과 대리점 계약을 완료하였으며, 유럽 및 중동 10개국과 대리점 계약을 논의 중인 것으로 파악
  • 동사는 차세대 염기서열 분석(NGS) 기반의 원천 기술을 보유하여 나름의 경제적 해자를 보유하고 있는 업체로, 코로나19 여파로 해외 영업에 차질이 생겼지만 항체 발굴, 유전체 분석 등 국내 시장에서 인지도를 높이며 성장할 것으로 전망
  • 동사는 유전체를 분석하는 차세대 시퀀싱 솔루션(BTSeq) 사업도 추가하여, 유전체, 마이크로바이옴, 바이러스 등을 분석하는 서비스를 제공하고 있으며, GC녹십자지놈과 협력하여 ‘G-셀레믹스 BTSeq 코로나19 염기서열 분석 서비스’를 출시였으며, 임상적으로 질환과 연관이 있는 유전자 6천여 개를 한 번에 분석할 수 있는 ‘CES(Clinical Exome Sequencing) 패널’과 암과 관련된 약 400개의 유전자를 한 번에 분석할 수 있는 ‘Pan-Cancer 패널’ 등 광범위한 유전자를 커버하는 대형 NGS 패널 포트폴리오를 다양하게 보유하고 있고, 아프리카돼지열병 등 치료제가 없어 정확한 질병 진단과 경제적이고 신속한 감염관리가 중요한 바이러스성 감염병에 대한 NGS 패널 포트폴리오를 확장하고 있음
  • NGS 검사는 진단뿐 아니라 시퀀싱도 함께 진행하여 생명과학 전반에 걸쳐 그 사용 범위가 계속 확장될 수 있는 기술로, 지난 2020년 상장 시 동사의 2022년의 추정 순이익을 기반으로한 적정 기업가치는 2705억원으로 평가되었으며, 동사와 유사한 사업을 영위하고 있는 기업은 랩지노믹스, 씨젠, 바디텍메드, 나노엔텍 등이 있음
  • 출처: 대신증권

요약재무정보

(단위: 원)
구분 제11기 제10기 제09기
유동자산 28,310,768,893 4,506,259,520 6,607,514,174
비유동자산 2,288,342,733 2,691,691,444 2,159,075,582
자산총계 30,599,111,626 7,197,950,964 8,766,589,756
유동부채 1,142,847,200 1,451,740,262 24,035,087,545
비유동부채 98,906,356 590,713,472 14,934,791,720
부채총계 1,241,753,556 2,042,453,734 38,969,879,265
자본금 4,052,824,000 3,222,241,500 515,655,000
자본잉여금 63,712,327,606 35,682,010,216 897,227,987
기타자본 203,754,917 150,194,897 27,136,242
결손금 (38,611,548,453) (33,898,949,383) (31,643,308,738)
자본총계 29,357,358,070 5,155,497,230 (30,203,289,509)
부채와자본총계 30,599,111,626 7,197,950,964 8,766,589,756
매출액 5,265,264,187 5,141,422,327 2,523,405,690
영업이익(손실) (4,893,984,619) (5,059,093,493) (4,124,086,252)
계속사업이익(손실) (4,712,599,070) (2,255,640,645) (19,548,543,967)
당기순이익(손실) (4,712,599,070) (2,255,640,645) (19,548,543,967)
주당순이익(손실) (671) (381) (6,318

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